近年(nian)(nian)來(lai)，非法(fa)(fa)期貨活動處(chu)于多發狀態(tai)，特別(bie)是以商品現貨的(de)名義進行非法(fa)(fa)期貨交易(yi)(yi)活動的(de)場(chang)(chang)所屢禁不止，嚴重(zhong)侵害(hai)了(le)投(tou)資者(zhe)的(de)合法(fa)(fa)權益，損害(hai)了(le)期貨市(shi)場(chang)(chang)的(de)聲譽(yu)，在社會上(shang)造成了(le)不良影(ying)響。2017年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，清理整頓各類(lei)交易(yi)(yi)場(chang)(chang)所部際(ji)聯(lian)席會議分別(bie)召開第三次會議和“回頭看(kan)”工(gong)作交流會，部署了(le)相(xiang)關規(gui)范地(di)方(fang)交易(yi)(yi)場(chang)(chang)所的(de)政策措施。同時，部分地(di)區法(fa)(fa)院也陸續就相(xiang)關非法(fa)(fa)期貨交易(yi)(yi)活動依法(fa)(fa)作出判決(jue)，對投(tou)資者(zhe)辨識非法(fa)(fa)期貨交易(yi)(yi)活動提供(gong)了(le)現實參考，具有很強的(de)警(jing)示(shi)作用。
以(yi)(yi)某(mou)(mou)(mou)電子(zi)交易(yi)平(ping)(ping)臺為(wei)(wei)例(li)。作為(wei)(wei)清(qing)理整頓(dun)后(hou)保留的(de)交易(yi)場所(suo)，該(gai)平(ping)(ping)臺以(yi)(yi)現貨(huo)為(wei)(wei)依(yi)托，采(cai)用(yong)(yong)標準(zhun)化合約(yue)競價(jia)(jia)電子(zi)撮合、T+0、每日無(wu)負債(zhai)結算、杠桿、保證金、強制平(ping)(ping)倉(cang)等交易(yi)方式(shi)，以(yi)(yi)收(shou)取(qu)手續(xu)費(fei)為(wei)(wei)盈(ying)利模式(shi)。但該(gai)平(ping)(ping)臺總經理謝某(mou)(mou)(mou)、副總經理鄭(zheng)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)和陳(chen)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)等相(xiang)關涉案人員(yuan)擅自發(fa)展所(suo)謂(wei)的(de)“做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)”，將該(gai)平(ping)(ping)臺的(de)木(mu)糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等部分交易(yi)品種和業務外(wai)包(bao)。這些做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)向(xiang)下繼續(xu)發(fa)展代(dai)理商(shang)(shang)，他們共同(tong)(tong)通過互聯網(wang)、微信、電話等方式(shi)公(gong)開(kai)營銷，利用(yong)(yong)該(gai)平(ping)(ping)臺提(ti)供(gong)的(de)后(hou)臺數據，采(cai)用(yong)(yong)先(xian)提(ti)供(gong)“正(zheng)確情報”，以(yi)(yi)小額盈(ying)利誘導客戶加大投資(zi)(zi)，后(hou)提(ti)供(gong)虛假行(xing)(xing)情信息，反向(xiang)操縱價(jia)(jia)格的(de)方式(shi)，致使投資(zi)(zi)者(zhe)大幅(fu)虧(kui)損(sun)。做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)與(yu)該(gai)平(ping)(ping)臺按照(zhao)85%與(yu)15%的(de)比例(li)瓜分投資(zi)(zi)者(zhe)虧(kui)損(sun)資(zi)(zi)金，做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)將取(qu)得的(de)85%客戶虧(kui)損(sun)再在其與(yu)代(dai)理商(shang)(shang)之間進行(xing)(xing)瓜分。據統(tong)計，謝某(mou)(mou)(mou)、鄭(zheng)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)、陳(chen)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)等人共同(tong)(tong)獲取(qu)非法(fa)利益(yi)合計人民幣7972.32萬元(yuan)。2015年11月，三人分別被人民法(fa)院以(yi)(yi)詐騙罪判處無(wu)期(qi)徒(tu)刑(xing)、有期(qi)徒(tu)刑(xing)十三年、有期(qi)徒(tu)刑(xing)七(qi)年，同(tong)(tong)時被處以(yi)(yi)相(xiang)應罰金。
在(zai)已發(fa)生或(huo)判決的(de)(de)案例(li)中(zhong)，不(bu)法(fa)分子(zi)往(wang)往(wang)以(yi)商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)為(wei)幌子(zi)，誘導投(tou)(tou)資者(zhe)參與(yu)非(fei)法(fa)期貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)活動(dong)，造成投(tou)(tou)資者(zhe)財產損失。投(tou)(tou)資者(zhe)對此應(ying)保持高度警惕，并(bing)特(te)別注意以(yi)下兩點：一是(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)通常采(cai)取買賣雙方(fang)(fang)(fang)“一對一”的(de)(de)方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)協(xie)商(shang)(shang)(shang)確定品(pin)(pin)種、價(jia)格、數量、交(jiao)(jiao)(jiao)貨(huo)日期等合(he)同(tong)條款(kuan)，而(er)不(bu)能(neng)采(cai)取國發(fa)[2011]38號和國辦發(fa)[2012]37號文(wen)件中(zhong)禁止的(de)(de)集合(he)競價(jia)、連續(xu)競價(jia)、電子(zi)撮合(he)、匿名交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)、做市商(shang)(shang)(shang)等集中(zhong)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)；二(er)是(shi)(shi)商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)通常要發(fa)生實(shi)物(wu)交(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)，而(er)不(bu)是(shi)(shi)通過結算買賣差價(jia)的(de)(de)方(fang)(fang)(fang)式(shi)(shi)了結交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)。若有人勸誘你(ni)參加與(yu)上述(shu)特(te)點不(bu)相符合(he)的(de)(de)“商(shang)(shang)(shang)品(pin)(pin)現(xian)貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)”，請當(dang)心卷入非(fei)法(fa)期貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)活動(dong)，并(bing)可向當(dang)地公(gong)安機關(guan)舉報。
《期(qi)貨(huo)交(jiao)易(yi)管(guan)理條(tiao)例(li)》第六(liu)條(tiao)明確規定:未經國務院(yuan)(yuan)批準或(huo)(huo)者國務院(yuan)(yuan)期(qi)貨(huo)監督管(guan)理機構批準，任何(he)單位(wei)或(huo)(huo)者個人不得(de)設立期(qi)貨(huo)交(jiao)易(yi)場(chang)所或(huo)(huo)者以任何(he)形式組織(zhi)期(qi)貨(huo)交(jiao)易(yi)及其(qi)(qi)相關活動(dong)。但實(shi)際中(zhong)，期(qi)貨(huo)交(jiao)易(yi)因其(qi)(qi)特(te)殊的(de)(de)交(jiao)易(yi)制度，常(chang)被不法(fa)分(fen)子(zi)拿來(lai)利用(yong)，設立各種(zhong)名目的(de)(de)現貨(huo)交(jiao)易(yi)平臺或(huo)(huo)中(zhong)心，這就涉嫌非(fei)法(fa)經營(ying)罪。其(qi)(qi)實(shi)要辨識(shi)非(fei)法(fa)期(qi)貨(huo)活動(dong)，只(zhi)需從以下四個角度來(lai)考量：
一是辨識主體資(zi)格(ge)。按照前(qian)述規(gui)定，開展期(qi)貨(huo)(huo)業務需要經中(zhong)國證監(jian)會核準，取(qu)得(de)相應業務資(zi)格(ge)，否則即為非法(fa)機構。投資(zi)者(zhe)(zhe)可以登(deng)錄中(zhong)國證監(jian)會網站(zhan)、中(zhong)國期(qi)貨(huo)(huo)業協(xie)會網站(zhan)查詢合法(fa)期(qi)貨(huo)(huo)經營機構及其從業人員信息，或者(zhe)(zhe)向(xiang)當地證監(jian)局核實相關機構和(he)人員信息。
二是辨識營(ying)銷方式。一些不法(fa)分子喜歡以“老(lao)師(shi)”、“期神”自(zi)居，常常發(fa)出(chu)只要跟著他做，就能賺大錢等只強調收益不關(guan)注(zhu)風(feng)險的(de)(de)犀利言辭(ci)。投資(zi)(zi)者需要知曉，包括期貨在內的(de)(de)任何金融產品投資(zi)(zi)都是遵循“高(gao)收益必然伴(ban)隨高(gao)風(feng)險”的(de)(de)基本原則，沒有(you)“天上掉餡餅”的(de)(de)好產品。合(he)法(fa)的(de)(de)期貨經營(ying)機構以適當性制度(du)為指引，講究“把合(he)適的(de)(de)產品賣給適合(he)的(de)(de)投資(zi)(zi)者”，是不得進行此類虛假(jia)宣(xuan)傳的(de)(de)。投資(zi)(zi)者遇(yu)到(dao)這種(zhong)夸張的(de)(de)宣(xuan)傳手(shou)法(fa)，請(qing)一定注(zhu)意提高(gao)警惕(ti)。
三(san)是辨識互聯網網址。非法(fa)期(qi)(qi)貨網站(zhan)的網址往往采(cai)用(yong)(yong)無特殊意義的字母和數字構成，或(huo)采(cai)用(yong)(yong)仿(fang)冒方法(fa)，在(zai)合法(fa)期(qi)(qi)貨經營機構網址的基礎上變換或(huo)增加(jia)字母和數字。投(tou)資(zi)(zi)者可通過中(zhong)(zhong)國證監(jian)會(hui)網站(zhan)或(huo)中(zhong)(zhong)國期(qi)(qi)貨業協會(hui)網站(zhan)查詢合法(fa)期(qi)(qi)貨經營機構的網址，識別非法(fa)期(qi)(qi)貨網站(zhan)。投(tou)資(zi)(zi)者請勿登(deng)錄非法(fa)期(qi)(qi)貨網站(zhan)，以(yi)免誤(wu)入陷阱，上當受(shou)騙。
四是辨識收款(kuan)賬(zhang)號。合法(fa)期(qi)貨經營機構只能以公司(si)名義(yi)(yi)對(dui)外開展業務(wu)，也(ye)只能以公司(si)的(de)(de)名義(yi)(yi)開立(li)(li)銀(yin)行賬(zhang)戶(hu)，而非法(fa)機構往(wang)往(wang)以個人(ren)的(de)(de)名義(yi)(yi)開立(li)(li)收款(kuan)賬(zhang)戶(hu)。如果有人(ren)要求投資者把錢(qian)打入以個人(ren)名義(yi)(yi)開立(li)(li)的(de)(de)賬(zhang)戶(hu)，投資者即可果斷拒絕。
（上文轉載自中(zhong)國證監會官方網站）
2017年(nian)11月7日
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